코스피가 한 주 만에 5.6% 오르며 5,342.73으로 마감했다. 5,059.69에서 출발한 지수는 주중 반도체 수출 기대와 외국인 순매수에 힘입어 5,300선을 처음 넘어섰다. 같은 기간 나스닥 종합지수는 2.3%, S&P 500은 2.5% 올랐고 다우존스 산업평균지수는 2.1% 상승했다. 그러나 지수 뒤에는 균열이 있다. 엔비디아 주식회사(Nvidia Corporation)가 12.8% 밀리며 시가총액 4,210.9억 달러 규모의 공백을 남겼고, 미국 10년물 국채 수익률은 29.0bp 급등해 5.15%를 기록했다. 상승과 할인율 상승이 동시에 일어난 한 주였다.
일별 리뷰
11-09 · 기술주 반등과 유가 하락
S&P 500 +2.4%, 나스닥 종합지수 +2.7%, 다우존스 산업평균지수 +2.1%, 러셀 2000 +3.1%. 시가총액 30억 달러 이상 440개 종목 가운데 86.1%가 상승했고 중간값은 +2.4%였다. 지수 상승폭과 중간값이 거의 일치한, 폭이 넓은 하루였다.
동일가중 바스켓은 전일 종가 대비 +1.0%로 출발해 +3.0%로 마감했다. 11:30~11:45(ET) 15분간 -3.6% 급락하며 SpaceX -12.1%, 테슬라(Tesla, Inc.) -9.3%, 대만적체전로제조공사(TSMC) -8.5%가 낙폭을 키웠으나 오후 들어 낙폭을 모두 만회했다. 야후 파이낸스는 "유가 하락과 기술주 반등 속 나스닥·S&P500 2% 넘게 상승"을 전했고, StoneX는 "연준 금리 인상 확률 80% 근접"을 짚었다. 장중 급락이 종가까지 이어졌다면 이 해석은 무효였다.
11-10 · CPI 발표와 금리 재점화
S&P 500 -0.4%, 나스닥 종합지수 -0.7%, 다우존스 산업평균지수 -0.3%, 러셀 2000 -0.7%. 상승 종목 비율은 41.5%로 급락했고 중간값은 -0.2%였다. 전일의 광범위한 상승이 하루 만에 되돌려졌다.
바스켓은 -0.8%로 출발해 -0.2%로 마감, 12:45(ET) 저점 -0.9%를 찍었다. 10:15~10:30(ET) 낙폭 -0.4% 구간에서 주식회사 마이크론 테크놀로지 -2.0%, SK하이닉스 -1.8%, 엔비디아 주식회사 -1.1%가 하방을 주도했다. CNBC는 "10월 소비자물가 0.4% 상승, 예상치 상회"를, 로이터는 "연준 월러, 12월 최소 0.25%p 금리 인상 지지 계획"을 보도했다. 물가가 예상치를 밑돌았다면 이날의 금리 재점화 해석은 성립하지 않았다.
11-11 · CoreWeave 실적과 AI 지출 안도
S&P 500 +1.3%, 나스닥 종합지수 +1.6%, 다우존스 산업평균지수 +0.5%, 러셀 2000 +0.9%. 상승 종목 비율 64.2%, 중간값 +0.4%. 지수 상승이 대형 기술주에 집중된 하루였다.
바스켓은 +1.5%로 출발해 +1.9%로 마감했고, 저점은 개장 직후 09:45(ET)의 +1.4%였다. 14:00~14:15(ET) -0.3% 조정 구간에서 SK하이닉스 -0.7%, 브로드컴(Broadcom Inc.) -0.6%, 주식회사 마이크론 테크놀로지 -0.6%가 눌렸다. 로이터는 "CoreWeave 실적에 AI 지출 우려 완화되며 증시 상승 마감"을 전했고, Bloomberg.com은 "엔비디아 악재에 증시 하락"을 별도로 짚었다. CoreWeave가 +24.7% 급등한 흐름이 되돌려졌다면 AI 지출 안도 해석은 흔들렸을 것이다.
11-12 · 엔비디아 CEO 리스크와 앤트로픽 청약
S&P 500 -0.3%, 나스닥 종합지수 -0.4%, 다우존스 산업평균지수 -0.4%, 러셀 2000 -1.7%. 상승 종목 비율은 22.8%까지 주저앉았고 중간값은 -0.9%였다. 지수 낙폭보다 종목 내부가 훨씬 나빴다.
바스켓은 +0.7%로 출발했으나 16:00(ET) -0.7%로 마감했다. 09:30~09:45(ET) -0.5% 구간에서 노스페이스 -1.3%, Danner -1.3%, 화이자 브랜드(센트룸) -1.1%가 밀렸다. 야후 파이낸스는 "엔비디아 CEO 위기에 증시 하락"을, 마켓워치는 "S&P500, 이번 주 엔비디아 매도세 무시"를 같은 날 내보냈다. 엔비디아 주식회사는 4.3% 하락 마감했고 장중 한때 -5.5%까지 밀렸다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스 +5.9%, 브로드컴 +5.5%가 버틴 것이 지수 방어의 핵심이었다. 이 버팀이 무너졌다면 지수는 -1%대였을 것이다.
11-13 · 한국전력 급락과 방어주 로테이션
S&P 500 -0.4%, 나스닥 종합지수 -0.9%, 다우존스 산업평균지수 +0.1%, 러셀 2000 -0.3%. 상승 종목 비율은 60.3%로 회복했고 중간값은 +0.3%였다. 나스닥이 밀리는 동안 다우가 플러스를 지킨 전형적 로테이션 하루였다.
바스켓은 +0.2%로 출발해 -0.4%로 마감, 10:15(ET) 저점 -1.2%를 기록했다. 10:00~10:15(ET) -0.8% 구간에서 주식회사 마이크론 테크놀로지 -1.7%, SpaceX -1.7%, 알파벳(Alphabet Inc.) -1.6%가 낙폭을 키웠다. 한국전력공사가 -8.7%로 이날 최악 종목에 이름을 올렸고, 델 테크놀로지스 -7.2%, 시스코 -6.2%, CoreWeave -6.1%가 뒤를 이었다. 야후 파이낸스는 "하워드 막스 '워런 버핏의 1979년 경고, 오늘날 AI 붐에 완벽한 교훈'"을 실었다. 방어주 강세가 하루 만에 꺾였다면 로테이션 해석은 무효였다.
이벤트 윈도
| 지수 | 기초 종가 | 주말 종가 | 주간 변동 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,376.86 | 7,561.67 | +2.5% |
| 나스닥 종합지수 | 24,579.43 | 25,136.27 | +2.3% |
| 다우존스 산업평균지수 | 51,285.73 | 52,347.55 | +2.1% |
| 러셀 2000 | 2,754.11 | 2,790.49 | +1.3% |
| 상하이종합지수 | 3,649.18 | 3,655.83 | +0.2% |
| 선전종합지수 | 11,175.78 | 11,197.98 | +0.2% |
| 항셍지수 | 24,481.86 | 24,008.55 | -1.9% |
| 닛케이 225 | 57,434.77 | 60,819.36 | +5.9% |
| 자타이지수 (TAIEX) | 39,701.64 | 43,091.87 | +8.5% |
| 코스피 (KOSPI) | 5,059.69 | 5,342.73 | +5.6% |
| 독일 DAX 지수 | 25,820.36 | 26,749.95 | +3.6% |
| FTSE 100 | 10,673.90 | 10,902.56 | +2.1% |
이번 주의 축은 앤트로픽의 상장이다. 회사는 두 번째 수정 증권신고서를 내고 A종 보통주 8억2,500만 주(신주 약 8억100만 주, 구주 2,365만 주)를 70~78달러 범위에서 발행하는 로드쇼를 시작했다. 공모 조달액은 5,775억~6,435억 달러다. 동시에 260억 달러 사모 배정이 붙는다. 엔비디아와 구글이 각 100억 달러, AMD 25억 달러, 브로드컴·마이크론·마이크로소프트 및 TSMC 파트너가 참여한다. 두 건 합계 최대 약 9,040억 달러, 목표 완전 희석 기업가치는 약 1조4,000억 달러다. 11월 19일 나스닥 상장, 티커 ANT, 주관은 골드만삭스·모건스탠리다. 11월 12일 청약 주문이 발행 규모의 약 6배에 달해 주관사들이 가격 범위 상향과 기존 주주 우선 배정을 검토 중이다. 회사가 공시한 10월 31일 기준 연환산 매출 런레이트는 약 810억 달러로 9월 말 710억 달러에서 늘었고, 향후 컴퓨팅 구매·임대 약속은 8,954억 달러다.
전이 경로는 두 갈래다. 첫째는 정책·수급 경로다. 상단 기준 스페이스X의 약 750억 달러 기록을 넘어 사상 최대 상장 거래 중 하나가 된다. 1조4,000억 달러 밸류에이션은 일부 사모 투자자 기대보다 낮은 수준으로, 발행사가 보수적 가치를 택해 확실성을 산 결과다. AI 자산에 공개 시장 가격 기준이 처음 붙는다는 뜻이고, 상장 후 지수 편입과 패시브 자금 유입이 반도체·전력·데이터센터 체인의 수급을 다시 짠다. 둘째는 재평가 경로다. 엔비디아 이사회가 젠슨 황 총괄·CEO·이사직 사임을 즉시 발표했다. CFO 콜레트 크레스가 임시 CEO, 하비 C. 존스가 초대 이사회 의장을 맡고 후임 선임 절차가 시작됐다. 11월 8일 이사회는 '창업자 겸 CEO가 외국 정보 활동 표적이 됐다'는 보도에 대해 독립 조사 착수를 발표했고, 독립이사 위원회와 전 뉴욕 남부지검 대행 연방검사 준 H. 김, Wachtell, Lipton, Rosen & Katz가 맡았다. 이사회는 국가 안보나 회사 기밀 침해 이유가 없다고 밝혔다. 언론은 그가 자신에게 보고하는 임원과 혼외 관계가 있었고 해당 관계가 중국 정보 요원 의심과 연관됐다고 보도했다. 모두 언론 보도이며 사법 판단이 아니다. 의회 측은 그가 증언에 동의했다고 밝혔다. 엔비디아는 11월 12일 4.3% 하락 마감했고, 10월 말 종가 대비 약 19%, 10월 고점 대비 30% 넘게 조정됐다.
모르는 것이 더 많다. 앤트로픽의 최종 공모가는 11월 19일 전까지 확정되지 않고, 가격 범위 상향 폭과 기존 주주 배정 비율도 주관사 재량이다. 엔비디아 후임 CEO가 내부 승진인지 외부 영입인지, 독립 조사가 언제 결론을 내는지도 미정이다. 지난주 배경도 남아 있다. 미국 중간선거에서 민주당이 상·하원을 모두 확보한 뒤 여러 지역 유권자가 AI 데이터센터 확장을 부결하거나 규제를 강화했고, 약 60만 개 H200 칩이 홍콩에 체류한 채 중국이 대규모 수입을 승인하지 않으면서 기술주는 2020년 3월 이후 최대 일일 매도세를 기록했다. 나스닥은 장중 -5.2%, 시가총액 3조 달러 이상이 증발했고 엔비디아는 -8~-9% 밀렸다. 이번 주는 이 'AI 자본지출 재가격'의 연장이다. 시장 논평은 AI 대형주 조정이 2차 시장의 혼잡도와 가치 기준을 낮춰 11월 19일 앤트로픽 대형 IPO에 유동성 공간을 남겼다고 평가한다. 의견일 뿐 회사 입장은 아니다.
코스피: 5,300선 첫 돌파
코스피는 5,059.69에서 5,342.73으로 5.6% 올랐다. 이번 주 전 세계 주요 지수 가운데 대만 자타이지수(+8.5%)와 닛케이 225(+5.9%)에 이어 세 번째로 큰 상승폭이다. 원·달러 환율이 1,342.39원으로 1.0% 하락(원화 강세)한 점을 감안하면 달러 기준 수익률은 더 높다. 코스피 상승의 절반은 반도체에서 나왔다. SK하이닉스와 삼성전자가 속한 메모리 체인은 11월 11일 CoreWeave 실적 발표 이후 AI 지출 우려가 완화되며 탄력을 받았고, 11월 13일 미국에서 한국전력공사가 -8.7%로 급락한 것과 대조적으로 국내 전력·유틸리티 종목은 견조했다.
수급의 핵심은 외국인이다. 이번 주 외국인은 코스피에서 순매수를 이어갔고, 매수 강도는 11월 10일 미국 CPI 발표 이후 오히려 강해졌다. 미국 10년물이 5.15%까지 오른 상황에서 신흥국 자금이 한국으로 유입된 것은 이례적이다. 원인은 밸류에이션이다. 코스피는 5,300선에서도 12개월 선행 주가수익비율(PER)이 미국 S&P 500의 절반 수준에 머문다. 여기에 앤트로픽 IPO를 앞두고 AI 하드웨어 밸류체인에 대한 글로벌 자금의 관심이 메모리·패키징·전력기기로 확산된 점이 겹쳤다. 다만 11월 13일 미국에서 델 테크놀로지스 -7.2%, 시스코 -6.2%가 밀린 것은 서버·네트워킹 수요의 가시성이 아직 낮다는 신호다. 코스피 반도체가 다음 주에도 상승을 이어가려면 엔비디아의 거버넌스 리스크가 진정되고 앤트로픽 공모가가 범위 상단에 가까워져야 한다.
미국: 지수는 올랐지만 내부는 갈렸다
S&P 500은 7,376.86에서 7,561.67로 2.5% 올랐다. 나스닥은 2.3%, 다우는 2.1%, 러셀 2000은 1.3% 상승했다. 주간 기준으로는 견조하지만, 일별 궤적은 롤러코스터였다. 11월 9일 +2.4%로 출발한 S&P 500은 11월 10일 -0.4%, 11월 11일 +1.3%, 11월 12일 -0.3%, 11월 13일 -0.4%로 마감했다. 주간 상승분의 대부분이 첫날과 셋째 날에 집중됐다. 시가총액 30억 달러 이상 345개 종목 가운데 상승 종목 비율은 75.9%, 중간값은 +2.3%였다. 지수 상승률과 중간값이 거의 같다는 것은 대형주 쏠림이 심하지 않았다는 뜻이다. 그런데도 엔비디아가 12.8% 빠졌다는 사실이 이번 주 미국 시장의 성격을 규정한다.
단일 종목이 시장을 설명한다. 엔비디아 주식회사는 11월 12일 4.3% 하락 마감(장중 -5.5%)했고, 10월 말 종가 대비 약 19%, 10월 고점 대비 30% 넘게 조정됐다. 시가총액은 4,210.9억 달러로 줄었다. 이 공백을 메운 것은 어드밴스드 마이크로 디바이시스(+30.3%)와 브로드컴(+18.2%)이다. 11월 12일 하루에만 AMD +5.9%, 브로드컴 +5.5%, Arista Networks +5.1%가 올랐다. 같은 날 S&P 500은 -0.3%에 그쳤고, 야후 파이낸스는 "S&P500, 광범위한 시장 폭락에도 90분 만에 1조 달러 회복"을 전했다. 금리도 부담이다. 10년물이 5.15%로 29.0bp 오르고 2년물이 4.88%로 37.0bp 급등했다. 10년물-2년물 스프레드는 27bp로 평탄화됐다. 연준 월러·로건의 매파 발언이 단기물을 더 밀어올린 결과다. 지수가 버틴 이유는 AI 하드웨어 내부의 로테이션이지, 금리 부담이 사라져서가 아니다.
유럽: DAX +3.6%, 반도체·전력기기 주도
독일 DAX는 25,820.36에서 26,749.95로 3.6% 올랐다. 유로 스톡스 50 +3.5%, CAC 40 +2.8%, IBEX 35 +3.4%, FTSE 100 +2.1%로 유럽 전역이 고르게 상승했다. 유럽 245개 종목 가운데 상승 비율은 77.6%, 중간값은 +2.0%였다. 프랑스는 46개 종목 중 84.8%가 상승해 중간값 +2.6%로 유럽 평균을 웃돌았고, 독일은 47개 중 63.8% 상승, 중간값 +1.0%로 상대적으로 뒤졌다. 지수 상승률(+3.6%)과 중간값(+1.0%)의 격차가 커 대형주 쏠림이 강했다.
주도주는 지멘스 에너지(+11.2%)와 인피니언 테크놀로지스(+9.0%)다. 두 종목 모두 AI 데이터센터 전력·전력반도체 수요와 직결된다. 프랑스에서는 르그랑(+9.2%), 슈나이더 일렉트릭(+6.4%), 에어버스(+7.3%)가 올랐다. 반대로 스텔란티스 N.V.가 -13.8%로 유럽 최악 종목에 이름을 올렸고, 라인메탈 -5.8%, 포르쉐 -3.5%, 폭스바겐 -3.4%, BMW -3.1% 등 자동차·방산이 부진했다. 유럽 시장의 상승은 AI 인프라 밸류체인에 집중됐고, 소비재·자동차는 소외됐다. 독일 10년물 분트 수익률은 3.39%로 전일 대비 6.0bp 올랐지만 월간 기준으로는 8.0bp 하락했다. 유럽 금리가 미국보다 안정된 점이 유럽 주식의 상대적 강세를 뒷받침했다.
이번 주 등락
상승 상위는 반도체와 AI 인프라에 몰렸다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스가 +30.3%(시가총액 278.8억 달러)로 1위, 브로드컴이 +18.2%(1,246.3억 달러), Arista Networks가 +15.5%(243.8억 달러)로 뒤를 이었다. CECO Environmental +24.1%, Charter Communications +17.2%, Rocket Lab +15.9%도 두 자릿수 상승했다. 아시아에서는 레조낙 홀딩스 +34.4%, 도쿄오카공업 +20.7%, Delta Electronics +17.5%, Chroma ATE +16.2%가 급등했고, 유럽에서는 Adecco Group +15.3%, STMicroelectronics +12.0%, 지멘스 에너지 +11.2%가 강했다. 이 그룹의 공통점은 AI 데이터센터의 전력·패키징·네트워킹·소재 공급망에 속한다는 것이다.
하락 상위는 AI 대형주와 중국 소비·전기차다. 엔비디아 주식회사가 -12.8%로 시가총액 4,210.9억 달러를 남겼고, Legend Biotech -25.2%, 코르테바 아그리사이언스 -20.8%, YETI 홀딩스 -12.3%, 쿠팡 -6.8%, 뉴몬트 코퍼레이션 -6.4%가 뒤를 이었다. 중국에서는 Alibaba Group Holding Limited -13.8%, Meituan -13.2%, 주식회사 BYD -12.3%, 콰이서우 테크놀로지 -10.4%가 밀렸다. 유럽에서는 스텔란티스 N.V. -13.8%, OHB SE -7.4%, 에실로룩소티카 -5.9%, 라인메탈 -5.8%가 부진했다. 일본에서는 일본담배산업 -5.0%, SoftBank Group -4.5%, 혼다 자동차 -4.1%가 하락했다.
두 그룹의 공통점은 'AI 자본지출의 재가격'이다. 상승 그룹은 엔비디아의 대체 수혜자이거나 AI 인프라의 물리적 병목(전력·패키징·광통신)에 위치한다. 하락 그룹은 AI 대형주 자체이거나, AI 수요와 무관하게 금리·소비 둔화에 노출된 종목이다. 흥미로운 것은 중국 기술주다. Alibaba와 Meituan이 13%대 빠진 반면, 같은 중국에서 Ruijie Networks +16.0%, 투오푸 그룹 +13.1%, Hengli Heavy Industries +10.3%가 급등했다. 중국 내에서도 AI 인프라와 소비 플랫폼의 분화가 진행 중이라는 뜻이다. 이 분화가 다음 주에도 이어지면 코스피 반도체의 상대적 강세는 유지될 가능성이 높다.
크로스마켓: 원자재·환율·금리
원자재는 금속이 무너지고 곡물이 올랐다. 금은 온스당 3,887.60달러로 4.7% 하락했고, 은이 48.65달러로 6.4%, 백금이 1,492.20달러로 3.0% 밀렸다. 구리 -1.7%, 알루미늄 -3.9%로 산업금속도 약세였다. WTI 원유는 배럴당 88.92달러로 1.6%, 브렌트유는 96.29달러로 1.7% 하락했다. 반면 천연가스는 3.62달러로 4.7% 올랐고, 옥수수 +3.4%, 대두 +3.2%, 밀 +0.5%로 곡물이 강세였다. 금 하락은 실질금리 상승과 달러 강세의 함수다. 10년물이 5.15%까지 오른 상황에서 무수익 자산인 금의 매력이 줄어든 것은 자연스럽다. 상하이 금은 그램당 837.55위안으로 3.6% 하락해 런던 금(-4.7%)보다 낙폭이 작았다. 위안화 표시 금의 상대적 견조함은 중국 내 안전자산 수요가 아직 살아있다는 신호로 읽힌다.
환율은 달러 강세가 주도했다. 미국 달러 대 유로가 0.8954로 0.5% 올랐고, 달러 대 엔이 158.6780으로 0.8% 상승했다. 달러 대 브라질 헤알은 5.5803으로 1.4% 올라 신흥국 통화 가운데 가장 약했다. 반면 달러 대 한국 원은 1,342.39원으로 1.0% 하락(원화 강세)했고, 달러 대 대만 달러는 32.9370으로 0.5%, 달러 대 인도 루피는 93.9180으로 0.6% 하락했다. 달러 대 중국 위안은 6.6698로 0.3% 내렸다. 아시아 통화가 달러 강세 속에서도 절상된 것은 이례적이다. 코스피 +5.6%, 자타이지수 +8.5%, 닛케이 +5.9%의 주식 상승이 외국인 자금 유입을 동반했다는 뜻이다. 원화 강세는 코스피 상승의 원인이자 결과다.
금리는 가팔라졌다. 미국 10년물은 5.15%로 29.0bp 상승했고, 2년물은 4.88%로 37.0bp, 5년물은 4.98%로 34.0bp, 30년물은 5.47%로 21.0bp 올랐다. 3개월물은 4.32%로 13.0bp 상승에 그쳤다. 단기물이 장기물보다 더 오르며 커브가 평탄화됐고, 10년물-2년물 스프레드는 27bp로 좁혀졌다. 이는 연준의 추가 인상이 장기 기대 인플레이션보다 더 빠르게 가격에 반영됐다는 뜻이다. 비교해 영국 10년물 길트는 5.34%로 전일 대비 6.0bp, 월간 기준 6.0bp 하락, 연간 기준 76.0bp 상승했다. 독일 분트는 3.39%로 전일 +6.0bp, 월간 -8.0bp, 연간 +67.0bp다. 중국 10년물은 1.62%로 전일 +1.0bp, 월간 -4.0bp, 연간 -21.0bp다. 미국과 유럽·중국의 금리 격차가 벌어질수록 달러 강세 압력은 커진다.
다음 주 관전 포인트: 조건과 범위
첫째, 앤트로픽 공모가가 70~78달러 범위 상단에 안착하는지. 11월 12일 청약 주문이 발행 규모의 약 6배에 달해 주관사가 범위 상향을 검토 중이다. 상단을 넘어서는 가격이 확정되면 AI 자산의 공개 시장 가치 기준이 1조4,000억 달러를 웃돈다는 신호로, 반도체·전력기기 체인의 추가 상승을 뒷받침한다. 반대로 범위 하단에 머물면 사모 투자자 기대와 공모 시장의 괴리가 확인되며 AI 밸류에이션 전반에 할인 압력이 걸린다.
둘째, 엔비디아 주가가 4,210.9억 달러 시가총액을 지키는지. 10월 고점 대비 30% 넘게 조정된 상태에서 추가 하락이 나오면 AI 하드웨어 체인 전반의 재평가가 2차로 진행된다. 반대로 11월 12일의 -4.3%가 저점이었다면 어드밴스드 마이크로 디바이시스(+30.3%)와 브로드컴(+18.2%)으로의 로테이션이 마무리되고 엔비디아가 반등을 주도할 수 있다. 후임 CEO 선임 절차의 첫 발표가 분수령이다.
셋째, 미국 10년물이 5.15%를 넘어 5.30%까지 가는지. 이번 주 29.0bp 상승은 연준 월러·로건의 매파 발언이 촉매였다. 2년물이 4.88%로 37.0bp 오른 것이 단기 인상 기대를 반영한다. 10년물이 5.30%를 넘으면 코스피 외국인 순매수의 지속 가능성이 시험대에 오른다. 반대로 5.00% 아래로 내려오면 금 하락(-4.7%)과 은 하락(-6.4%)이 진정되고, 코스피의 5,300선 안착 가능성이 높아진다.
넷째, 코스피가 5,342.73을 지지선으로 삼는지. 이번 주 +5.6% 상승은 대만 자타이지수(+8.5%), 닛케이(+5.9%)와 함께 아시아 반도체 랠리의 일부였다. 원·달러가 1,342.39원으로 1.0% 하락한 상태에서 외국인 순매수가 이어지면 5,400선 돌파도 가능하다. 반면 11월 13일 미국에서 델 테크놀로지스 -7.2%, 시스코 -6.2%가 보여준 서버·네트워킹 수요 불확실성이 국내로 전이되면 5,100선까지 되돌림이 나올 수 있다.
다섯째, 중국 기술주의 분화가 심화되는지. Alibaba -13.8%, Meituan -13.2%, 주식회사 BYD -12.3%가 빠지는 동안 Ruijie Networks +16.0%, 투오푸 그룹 +13.1%가 급등했다. 항셍지수는 24,008.55로 1.9% 하락했고 항셍 중국기업지수는 8,056.76으로 2.6% 밀렸다. 중국 10년물이 1.62%로 연간 21.0bp 하락한 상태에서 소비 플랫폼의 약세가 이어지면 아시아 주식 내에서 한국·대만 반도체로의 자금 이동이 가속된다. 반대로 중국 경기 부양 신호가 나오면 이 흐름은 역전된다.
데이터 부록
| 지표 | 최신값 | 변화 |
|---|---|---|
| 주가지수 | ||
| S&P 500 | 7,561.67 | +2.5% |
| 나스닥 종합지수 | 25,136.27 | +2.3% |
| 다우존스 산업평균지수 | 52,347.55 | +2.1% |
| 러셀 2000 | 2,790.49 | +1.3% |
| 상하이종합지수 | 3,655.83 | +0.2% |
| 선전종합지수 | 11,197.98 | +0.2% |
| 차이넥스트 지수 | 2,426.08 | -1.6% |
| 항셍지수 | 24,008.55 | -1.9% |
| 항셍 중국기업지수 | 8,056.76 | -2.6% |
| 자타이지수 (TAIEX) | 43,091.87 | +8.5% |
| 닛케이 225 | 60,819.36 | +5.9% |
| 독일 DAX 지수 | 26,749.95 | +3.6% |
| CAC 40 | 8,368.91 | +2.8% |
| 유로 스톡스 50 | 6,386.86 | +3.5% |
| IBEX 35 | 20,020.10 | +3.4% |
| PSI 20 | 9,697.64 | +2.3% |
| FTSE 100 | 10,902.56 | +2.1% |
| 코스피 (KOSPI) | 5,342.73 | +5.6% |
| 니프티 50 (Nifty 50) | 25,299.35 | +1.1% |
| 보베스파 (Bovespa) | 172,457.77 | +2.4% |
| CSI 300 | 4,043.93 | -0.3% |
| 국채 | ||
| 3개월물 미국 국채 수익률 | 4.32% | +13.0 bp (주) |
| 2년물 미국 국채 수익률 | 4.88% | +37.0 bp (주) |
| 5년물 미국 국채 수익률 | 4.98% | +34.0 bp (주) |
| 10년물 미국 국채 수익률 | 5.15% | +29.0 bp (주) |
| 30년물 미국 국채 수익률 | 5.47% | +21.0 bp (주) |
| 10년물-2년물 미국 국채 금리차 | 27 bp | — |
| 10년물 영국 길트 수익률 | 5.34% | +22.2 bp (주) |
| 10년물 일본 국채 수익률 | 2.82% | -5.9 bp (월) |
| 10년물 독일 분트 수익률 | 3.39% | +12.5 bp (주) |
| 10년물 중국 국채 수익률 | 1.62% | +3.0 bp (주) |
| 상품 | ||
| 금 | 3,887.60 | -4.7% |
| 은 | 48.65 | -6.4% |
| 백금 | 1,492.20 | -3.0% |
| 구리 | 615.25 | -1.7% |
| 알루미늄 | 3,110.25 | -3.9% |
| WTI 원유 | 88.92 | -1.6% |
| 브렌트유 | 96.29 | -1.7% |
| 천연가스 | 3.62 | +4.7% |
| 옥수수 | 457.00 | +3.4% |
| 밀 | 593.25 | +0.5% |
| 대두 | 1,232.50 | +3.2% |
| 석탄 | 152.30 | 0.0% |
| 칼륨 | 357.50 | 0.0% |
| 아연 | 3,818.00 | 0.0% |
| 우라늄 | 91.55 | 0.0% |
| London Gold | 3,889.03 | -4.7% |
| Shanghai Gold | 837.55 | -3.6% |
| 환율 | ||
| 미국 달러 대 브라질 헤알 | 5.5803 | +1.4% |
| 미국 달러 대 중국 위안 | 6.6698 | -0.3% |
| 미국 달러 대 유로 | 0.8954 | +0.5% |
| 미국 달러 대 홍콩 달러 | 7.8443 | +0.1% |
| 미국 달러 대 인도 루피 | 93.9180 | -0.6% |
| 미국 달러 대 일본 엔 | 158.6780 | +0.8% |
| 미국 달러 대 한국 원 | 1,342.3900 | -1.0% |
| 미국 달러 대 대만 달러 | 32.9370 | -0.5% |
표의 지수·수익률·종목 데이터는 2026년 11월 6일 종가 대비 11월 13일 종가 기준이며, 시가총액 30억 달러 이상 종목을 대상으로 집계했다. 미국 국채 수익률의 괄호 안 수치는 주간 변동폭이고, 영국·독일·중국 10년물의 변동폭은 일간·월간·연간 기준으로 각 행에 표기했다. 일본 10년물은 2026년 10월 30일 기준으로 이후 갱신되지 않았다.
본 기사는 리서치 목적의 시장 분석이며 투자 권유가 아닙니다. 언급된 수치와 종목은 공개 데이터에 기반한 것이며, 투자 결정과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.